VÂRF DE NEPERFORMANŢĂ Creditele de consum în valută au scăzut semnificativ, în ultimul an, iar piaţa se apropie de un vârf al împrumuturilor neperformante (20%), spune guvernatorul Băncii Naţionale a României (BNR), Mugur Isărescu. „Sistemul bancar rămâne, totuşi, lichid şi bine capitalizat, cu o profitabilitate care s-a îmbunătăţit notabil în ultimele luni”, mai spune Isărescu. El precizează că inflaţia s-a înscris pe un trend descendent şi va reintra în intervalul-ţintă, până la finele anului: „Şi creşterea economică va accelera, datorită industriei (în special a celei orientate spre exporturi auto). Sunt semne bune pentru creditare”. Şi totuşi, mulţi bancheri acuză BNR că împiedică revigorarea creditării, pentru că întârzie să adopte o lege a obligaţiunilor ipotecare. O scurtă explicaţie - unele bănci vor să emită astfel de obligaţiuni ca să-şi diversifice sursele de finanţare, în condiţiile în care băncile-mamă nu mai trimit bani, iar cele mai multe depozite atrase sunt pe termen scurt. În teorie, o bancă mai lichidă ar putea da credite mai ieftine. UniCredit Ţiriac, spre exemplu, a aşteptat câteva luni ca BNR să schimbe legislaţia. Într-un final, banca a fost nevoită să emită obligaţiuni corporative, mult mai costisitoare. Chiar şi aşa, operaţiunea derulată la bursă a fost un succes - instituţia a atras 550 milioane lei, la 5 ani, bani pentru care va plăti o dobândă fixă de 6,35%. Banca centrală se apără însă şi spune că a transmis semnale clare pentru ieftinirea creditelor, un pas important fiind reducerea cu un punct procentual a dobânzii la facilitatea Lombard (instrument de finanţare pentru bănci). Recent, Isărescu spunea că băncile fie nu vor, fie nu pot să dea credite. „Cine să vină să-ţi ia credit cu dobândă de 15%, în condiţiile în care inflaţia este în scădere?”, se întreba retoric guvernatorul BNR.

UN MARE MINUS Disputa dintre bancheri şi banca centrală s-a inflamat în 2013, fiind întreţinută de o întrebare... esenţială: „Ce-a fost mai întâi? Oul sau găina?”. Bancherii aşteaptă creşterea economică pentru a da credite, iar BNR avertizează că este nevoie de împrumuturi pentru ca PIB-ul să avanseze. Între timp, departe de sălile de conferinţă în care bancherii traşi la costum se ceartă între ei, creditul neguvernamental s-a contractat pentru a treia lună la rând, în aprilie, cu 2,4%. Datele băncii centrale relevă o creştere anuală cu 7,6% a creditului în lei pentru companii, dar şi o scădere cu peste 8% a creditului în valută, explicabilă prin volatilitatea mare a cursului. Pe de altă parte, creditarea persoanelor fizice a continuat să se contracte, într-un climat tot mai dificil în piaţa forţei de muncă. În opinia multor analişti, persistenţa riscurilor externe va face ca relansarea creditării să fie amânată pentru începutul lui 2014, când BNR va reduce probabil dobânda-cheie de la 5,25 la 5%.