Oferta prin care statul vrea să vândă 15% dintre acţiunile Romgaz va începe mâine, cu o zi mai târziu decât a anunţat, vineri, Departamentul pentru Energie. Prospectul ofertei a fost aprobat vineri noapte şi de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF). Operaţiunea prin care statul va vinde 15% dintre titlurile Romgaz, la preţuri între 24 şi 32 lei/acţiune, va dura opt zile lucrătoare, până la 31 octombrie. Autorităţile estimează că vor obţine între 1,38 şi 1,85 miliarde lei, titlurile urmând să fie vândute atât la bursa de la Bucureşti, cât şi la cea de la Londra. Operaţiunea se va încheia cu succes dacă investitorii vor cumpăra cel puţin 70% dintre acţiunile vizate. O tranşă de 15% dintre titluri va fi rezervată micilor investitori, iar diferenţa de 85% va fi disponibilă pentru jucătorii instituţionali. „Micii investitori vor beneficia de discounturi dacă subscriu minimum 10.000 de acţiuni - 5% în prima săptămână şi 3% în cea de-a doua. Ei pot cumpăra, însă, chiar şi 100 de titluri, dar nu vor beneficia de reduceri. Preţul pentru ei este cel maxim, de 32 lei/titlu”, spune Dana Mirea Ionescu, directorul general al Raiffeisen Capital & Investment, una dintre firmele care intermediază oferta Romgaz, alături de Erste, BCR şi banca americană Goldman Sachs.

TEMERI Ministrul delegat pentru Energie, Constantin Niţă, spunea vineri că se aşteaptă la o suprasubscriere a ofertei, având în vedere că „Romgaz este o companie bună, profitabilă şi cu viitor”. Raportat la preţul minim din ofertă, de 24 lei/acţiune, Romgaz este evaluată la 9,25 miliarde lei. Luând în calcul preţul maxim, de 32 lei/acţiune, valoarea companiei este de 12,33 miliarde lei. Romgaz a încheiat primul semestru cu o cifră de afaceri de 1,9 miliarde lei, în scădere de la aproape 2,2 miliarde lei în perioada similară din 2012. În acelaşi timp, profitul companiei a scăzut de la 797 la 622 milioane lei, potrivit datelor prezentate pe site-ul companiei. Pe de altă parte, conducerea Romgaz se aşteaptă ca Guvernul să continue să aibă o influenţă semnificativă asupra companiei, chiar şi după listarea ei la bursă, şi să ia unele decizii care să nu fie un succes economic pentru producătorul de gaze. Într-un prospect publicat pe site-ul BVB, împreună cu anunţul ofertei, cei de la Romgaz amintesc de situaţia din 2010, când Guvernul a obligat compania să doneze 400 milioane lei bugetului de stat. Un alt exemplu este preluarea de către Romgaz a termocentralei Iernut (Mureş), de la Electrocentrale Bucureşti, în contul unor datorii neplătite.