Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare (CNVM) vrea să reducă tarifele încasate de la firmele de brokeraj care efectuează numai o parte din activităţile pentru care au primit autorizaţie de funcţionare, potrivit unei decizii emise recent de autoritatea de reglementare a pieţei de capital. CNVM a constatat că majoritatea firmelor de brokeraj sînt autorizate să presteze toate serviciile şi activităţile de investiţii (SSIF), inclusiv cele conexe, însă nu efetuează decît o parte dintre acestea, lucru care le afectează bugetul. \"În situaţia în care serviciile prestate efectiv de către o societate SIF reprezintă doar o parte din obiectul de activitate autorizat, aceasta are obligaţia notificării CNVM cu privire la activităţile pe care nu le desfăşoară. Notificarea va conţine perioada încetării desfăşurării respectivei activităţi şi va fi transmisă CNVM în termen de 24 de ore de la data încetării\", se spune în decizia CNVM. După primirea notificărilor din partea firmelor de brokeraj, CNVM va confirma situaţia fiecărei societăţi printr-un atestat, în care vor fi menţionate şi serviciile conexe pe care societatea va continua să le desfăşoare. Principalele activităţi derulate de firmele de brokeraj sînt preluarea şi transmiterea ordinelor privind unul sau mai multe instrumente financiare, executarea ordinelor în contul clienţilor şi tranzacţionarea instrumentelor financiare pe cont propriu. În plus, multe dintre societăţi sînt autorizate să administreze portofolii proprii sau ale clienţilor, să ofere consultanţă pentru investiţii, să subscrie acţiuni la majorări de capital şi să administreze un sistem alternativ de tranzacţionare. Pe lîngă aceste servicii, firmele de brokeraj au dreptul să păstreze în siguranţă şi să aibă în custodie titlurile din portofoliul unui client, precum şi să administreze fondurile sau garanţiile persoanei respective. SSIF-urile pot, în acelaşi timp, să acorde credite unui investitor, pentru a-i permite acestuia efectuarea unei tranzacţii cu unul sau mai multe titluri, în cazul în care firma de brokeraj este implicată în transfer. Printre serviciile conexe pe care le mai poate afectua o firmă de brokeraj se regăsesc şi acordarea consultanţei unor companii cu privire la structura de capital, strategie industrială şi aspecte conexe acesteia, precum şi consultanţă şi servicii privind fuziunile şi achiziţiile unor alte firme. De asemenea, brokerii pot să efectueze operaţiuni de schimb valutar în legătură cu activităţile de servicii de investiţii efectuate, să facă analize tehnice pe baza cărora să îşi consilieze clienţii. În prezent, pe piaţa de capital activează 69 de firme de brokeraj, şase bănci şi trei instituţii de credit din afara României.